به گزارش کیان آنلاین ، هیچ کس نمیتواند بازار ارزهای دیجیتال را فقط با بررسی قیمت بیت کوین یا آلت کوینها تحلیل کند. معاملهگران حرفهای معمولاً شاخصهای مهم دیگری را نیز زیر نظر دارند که یکی از مهمترین آنها دامیننس تتر یا USDT Dominance است. این شاخص نشان میدهد چه میزان از کل ارزش بازار کریپتو در اختیار استیبل کوین تتر قرار دارد. خیلی از تحلیلگران از دامیننس تتر برای تشخیص ترس یا طمع بازار، احتمال ریزش قیمتها و حتی شروع آلت سیزن استفاده میکنند. به همین خاطر، درک دامیننس تتر برای افرادی که میخواهند بازار کریپتو را بهتر درک کنند اهمیت زیادی دارد. در این مطلب به زبان ساده بررسی میکنیم دامیننس تتر چیست، چطور تحلیل میشود و چه تفاوتی با دامیننس بیت کوین دارد.
دامیننس تتر چیست؟
دامیننس تتر شاخصی است که نشان میدهد چند درصد از کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال را تتر تشکیل میشدهد. تتر بزرگترین استیبل کوین بازار است و معمولاً زمانی که معاملهگران از ریسک فرار میکنند، سرمایه خود را به USDT تبدیل میکنند. به همین خاطر، افزایش دامیننس تتر اغلب نشانه افزایش ترس و کاهش ریسکپذیری در بازار ارزهای دیجیتال است. فرمول محاسبه دامیننس تتر خیلی ساده است:
ارزش بازار تتر ÷ ارزش کل بازار کریپتو × ۱۰۰
برای مثال، اگر مارکت کپ تتر ۱۲۰ میلیارد دلار و کل ارزش بازار کریپتو ۳ تریلیون دلار باشد، دامیننس تتر حدود ۴ درصد خواهد بود. وقتی دامیننس تتر افزایش پیدا میکند، معمولاً به این معنا است که سرمایه از بیت کوین و آلت کوینها خارج شده و وارد استیبل کوینها شده است. برعکس، کاهش دامیننس تتر میتواند نشاندهنده بازگشت سرمایه به بازار و افزایش ریسکپذیری معاملهگران باشد.
گفتنی است که سایتهایی مثل تریدینگویو (TradingView) دامیننس تتر را با نماد USDT.D نشان میدهد و تحلیلگران در صورت تمایل میتوانند با انواع ابزارهای تحلیل تکنیکال آن را بررسی کنند. جالب است بدانید در بسیاری از ریزشهای بزرگ بازار کریپتو، دامیننس تتر زودتر از سقوط قیمتها شروع به رشد کرده است. همین مسئله باعث شده است بعضی معاملهگران از آن به عنوان سیگنال اولیه افزایش ترس بازار استفاده کنند.
تفاوت دامیننس تتر و دامیننس بیت کوین
دامیننس بیت کوین و دامیننس تتر هر دو شاخصهای مهمی در تحلیل بازار ارزهای دیجیتال هستند، اما در اصل کاربرد و مفهوم متفاوتی دارند. به عبارت دقیقتر دامیننس بیت کوین نشان میدهد چه درصدی از کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال به بیت کوین اختصاص دارد. افزایش دامیننس بیت کوین معمولاً به این معنا است که BTC عملکرد بهتری نسبت به آلت کوینها دارد یا سرمایهگذاران ترجیح میدهند روی دارایی کمریسکتر بازار تمرکز کنند.
در مقابل، دامیننس تتر بیشتر میزان نقدینگی خارجشده از بازار را نشان میدهد. زمانی که معاملهگران نگران ریزش بازار هستند، داراییهای خود را میفروشند، به تتر تبدیل میکنند و دامیننس تتر رشد میکند. به همین خاطر افزایش دامیننس بیت کوین معمولاً نشاندهنده قدرت بیشتر BTC در بازار است، در حالی که افزایش دامیننس تتر اغلب از افزایش ترس و خروج نقدینگی خبر میدهد.
البته هیچ تضمینی هم وجود ندارد که نشان دهد این دو شاخص باید برعکس همدیگر حرکت کنند. گاهی اوقات هر دوی آنها همزمان با هم حرکت میکنند. این اتفاق معمولاً در روندهای نزولی و زمانی رخ میدهد که آلت کوینها شدیدتر از بیت کوین سقوط میکنند. در چنین شرایطی سرمایه از آلت کوینها خارج شده و بخشی به بیت کوین و بخشی به تتر منتقل میشود.
تحلیلگران حرفهای معمولاً دامیننس بیت کوین و دامیننس تتر را کنار هم بررسی میکنند تا تصویر دقیقتری از وضعیت بازار ارزهای دیجیتال و رفتار سرمایهگذاران به دست آورند.
ارتباط دامیننس تتر با آلت سیزن
آلت سیزن یکی از هیجانانگیزترین دورههای بازار کریپتو است؛ زمانی که آلتکوینها از بیت کوین جلو میزنند و سرمایه با سرعت وارد پروژههای مختلف میشود. در این دورهها، بعضی توکنها رشدهایی ثبت میکنند که در بازارهای سنتی تقریباً غیرقابلتصور است. برای مثال، در آلت سیزنهای ۲۰۱۷ و ۲۰۲۱ برخی ارزهای دیجیتال چند صد تا چند هزار درصد رشد کردند؛ در حالی که بیت کوین چنین بازدهیای نداشت. معمولاً آلت سیزن با افزایش ریسکپذیری معاملهگران، رشد میم کوینها، پروژههای جدید و ورود نقدینگی به بازار همراه است و به همین دلیل بسیاری آن را پرسودترین فاز بازار کریپتو میدانند.
یکی دیگر از نشانههایی که تحلیلگران برای تشخیص شروع آلت سیزن زیر نظر میگیرند، کاهش دامیننس تتر است. وقتی دامیننس تتر کاهش پیدا میکند، معمولاً به این معنا است که معاملهگران در حال خارج کردن سرمایه خود از استیبل کوینها هستند و احتمالاً قصد دارند دوباره وارد بازار شوند؛ یعنی ریسکپذیری آنها رشد کرده است. اگر این سرمایه وارد آلت کوینها شود، احتمال آغاز آلت سیزن افزایش پیدا میکند.
برای مثال، در بسیاری از رالیهای بزرگ بازار کریپتو، ابتدا دامیننس تتر کاهش یافته و سپس سرمایه به سمت بیت کوین و بعد آلت کوینها حرکت کرده است. البته کاهش دامیننس تتر به تنهایی برای تایید آلت سیزن کافی نیست. به خاطر همین تحلیلگران معمولاً همزمان شاخصهایی مثل کاهش دامیننس بیت کوین، رشد حجم معاملات آلت کوینها در صرافیهای خارجی و داخلی مثل بایننس و نوبیتکس، افزایش ارزش کل بازار کریپتو (Total Market Cap)، تقویت احساسات معاملهگران و ترندها و ورود نقدینگی به بخش امور مالی غیرمتمرکز (دیفای) را با هم بررسی میکنند. به همین خاطر، دامیننس تتر بیشتر به عنوان یک ابزار کمکی برای تحلیل جریان نقدینگی بازار استفاده میشود، نه یک سیگنال قطعی خرید و فروش!
اشتباهات رایج در تحلیل دامیننس تتر چیست؟
یکی از رایجترین اشتباهات معاملهگران این است که دامیننس تتر را به تنهایی تحلیل میکنند. در حالی که این شاخص باید همراه با شاخصهای دیگری مثل قیمت بیت کوین، دامیننس BTC و وضعیت کلی بازار بررسی شود.
اشتباه دوم این است که همه افزایشهای دامیننس تتر را سیگنال ریزش بازار در نظر میگیرند. گاهی اوقات دامیننس تتر ممکن است فقط به خاطر رشد عرضه تتر افزایش پیدا کند، نه صرفا خروج سرمایه از بازار.
بعضی از معاملهگران هم تصور میکنند کاهش دامیننس تتر همیشه به معنی شروع روند صعودی است. در حالی که ممکن است سرمایه فقط بین استیبل کوینها جابهجا شده باشد یا وارد بیت کوین شود، نه آلت کوینها.
یکی دیگر از اشتباهات مهم، بیتوجهی به شرایط کلان اقتصادی است. اخبار مربوط به نرخ بهره، صندوقهای قابلمعامله در بورس (ETFها)، سیاستهای فدرال رزرو یا تنشهای ژئوپلیتیکی میتوانند تاثیر زیادی بر رفتار سرمایهگذاران و دامیننس تتر داشته باشند.
همچنین بعضی افراد صرفاً به نمودار نگاه میکنند و حجم معاملات یا وضعیت نقدینگی بازار را بررسی نمیکنند. تحلیل حرفهای دامیننس تتر نیازمند بررسی همزمان چند شاخص مختلف است تا بتوان تصویر دقیقتری از احساسات بازار به دست آورد.
جمعبندی
دامیننس تتر فقط یک نمودار ساده نیست؛ خیلی از تریدرهای حرفهای آن را دماسنج احساسات بازار کریپتو میدانند. وقتی این شاخص رشد میکند، معمولاً یعنی سرمایهگذاران محتاطتر شدهاند و ترجیح میدهند پول خود را موقتاً به تتر تبدیل کنند. برعکس، کاهش دامیننس تتر نشان میدهد نقدینگی دوباره در حال ورود به بیت کوین و آلت کوینهاست.
البته تحلیل دامیننس تتر بهتنهایی کافی نیست و باید در کنار شاخصهایی مثل دامیننس بیت کوین، حجم معاملات و شرایط اقتصاد جهانی بررسی شود. درک درست این شاخص میتواند به شما کمک کند رفتار واقعی بازار را بهتر تشخیص دهید و تصمیمهای هوشمندانهتری بگیرید.
