به گزارش کیان آنلاین، بازار سهام در آستانه سال نو، روندی متفاوت را تجربه میکند. پس از هفته ها نوسان و بیاعتمادی سرمایه گذاران، روز شنبه 25 اسفند 1403، بازار با رشد 42 هزار واحدی شاخص کل و ورود 1400 میلیارد تومان پول حقیقی، نشانه های روشنی از بازگشت خوشبینی را به نمایش گذاشت. از تصویب FATF گرفته تا نشانههایی از مذاکرات ایران و آمریکا، همگی از عواملی هستند که بورس را در مسیر رشد قرار داده اند. اما آیا این روند در روزهای پایانی سال حفظ خواهد شد؟
🔹 وضعیت بازار بورس در شنبه 25 اسفند 1403
📌 شاخص کل: افزایش 42,769 واحدی معادل 1.59 درصد و قرارگیری در سطح 2,737,000 واحدی
📌 شاخص هموزن: افزایش 9,473 واحدی معادل 1.19 درصد و قرارگیری در سطح 802,000 واحدی
📌 ارزش معاملات: 16 هزار میلیارد تومان
📌 ورود پول حقیقی: بیش از 1400 میلیارد تومان
📌 بیشترین رشد: گروه های بانکی، خودرویی، پتروشیمی
📈 تحلیل: واکنش مثبت بازار به تصویب FATF و احتمال پیشرفت مذاکرات سیاسی، به همراه افزایش نقدینگی حقیقی، امید به روند صعودی را تقویت کرده است.
🔹 1. چرا بورس در روز شنبه رشد کرد؟
🔸 الف) تصویب FATF و امید به بهبود مراودات تجاری
📌 خبر مهم روز شنبه، تصویب کمیسیونهای مشترک مجمع FATF بود.
پیوستن ایران به گروه ویژه اقدام مالی (FATF)، میتواند تحریمهای مالی را کاهش داده و ارتباطات تجاری بینالمللی را بهبود بخشد. این خبر، بهویژه در سهام بانکی و صادراتمحور تأثیر مثبت شدیدی داشت.
🔸 ب) نشانههای اولیه از مذاکرات ایران و آمریکا
📌 علی لاریجانی، در اظهاراتی به لزوم صلح و آرامش اجتماعی اشاره کرد. کارشناسان معتقدند این صحبتها نشانهای از شکلگیری توافقات اولیه میان دو کشور است.
🔸 ج) ورود قوی پول حقیقی به بازار
📌 1400 میلیارد تومان ورود پول حقیقی، نشان از بازگشت اعتماد سرمایهگذاران به بازار دارد.
🔸 د) روند مثبت بازارهای جهانی
📌 قیمت نفت و فلزات اساسی در بازارهای جهانی صعودی بود. این موضوع به رشد سهام کامودیتیمحور بورس تهران مانند فولادیها و پتروشیمیها کمک کرد.
🔹 2. پیش بینی بورس برای فردا یکشنبه 26 اسفند 1403
🔸 احتمال تداوم روند مثبت با شیب ملایم تر
با توجه به ورود سنگین نقدینگی حقیقی در روز شنبه و رشد قابل توجه شاخص کل، انتظار میرود که بازار سهام در روز یکشنبه نیز روند صعودی خود را ادامه دهد، اما احتمالاً شدت رشد نسبت به روز قبل کمتر خواهد بود. دلیل این موضوع این است که پس از جهشهای ناگهانی بازار، معمولاً برخی سهامداران به فکر شناسایی سود و ذخیره بخشی از سود خود میافتند، که میتواند باعث ایجاد تعادل نسبی در معاملات شود. به همین دلیل، ممکن است در نیمه دوم معاملات شاهد فشار فروش ملایمی باشیم که از رشد بیش از حد شاخص جلوگیری کند.
🔸 تأثیر ادامه اخبار مثبت بر گروه های بانکی و خودرویی
تصویب FATF و گمانهزنیها در مورد از سرگیری مذاکرات ایران و آمریکا، همچنان در معاملات روز یکشنبه اثرگذار خواهد بود. گروه بانکی و خودرویی که بیشترین تأثیر را از این اخبار گرفتهاند، احتمالاً در کانون توجه خریداران باقی خواهند ماند. ورود نقدینگی سنگین در روز شنبه به این گروهها نشان میدهد که سرمایهگذاران همچنان به چشمانداز بهبود روابط بینالمللی ایران امیدوار هستند. با این حال، ریسکهای مرتبط با FATF و مذاکرات همچنان وجود دارند و ممکن است در روزهای آینده، برخی از سرمایهگذاران با احتیاط بیشتری عمل کنند.
🔸 افزایش حجم و ارزش معاملات به عنوان نشانه ای از اعتماد سرمایه گذاران
ارزش معاملات روز شنبه به 16 هزار میلیارد تومان رسید که بالاتر از میانگین روزهای اخیر است. این موضوع نشان میدهد که بازار پس از یک دوره رکود و افت نقدینگی، در حال بازگشت به مسیر تعادل و رشد است. افزایش ارزش معاملات معمولاً یکی از مهمترین نشانههای بازگشت اعتماد سرمایهگذاران و ورود پولهای جدید به بازار سهام است. اگر این روند در روز یکشنبه نیز ادامه یابد، میتوان انتظار داشت که بازار تا پایان هفته نیز به حرکت صعودی خود ادامه دهد، مشروط بر اینکه اخبار منفی جدیدی منتشر نشود.
با توجه به دادههای بازار و تحلیل روند معاملاتی، انتظار میرود بورس در روز یکشنبه 26 اسفند:
✅ روند مثبت خود را ادامه دهد، البته با شدت کمتر نسبت به شنبه.
✅ ورود پول حقیقی همچنان مثبت باشد.
✅ نمادهای بانکی، خودرویی و پتروشیمی، همچنان با تقاضای بالا مواجه شوند.
✅ سهام دلاریمحور (صادراتیها) با توجه به ثبات نسبی دلار، روند متعادلی را تجربه کنند.
📈 پیشبینی کلی: روند بازار متعادل رو به مثبت خواهد بود، مگر اینکه اخبار جدیدی در حوزه سیاسی منتشر شود که مسیر بازار را تغییر دهد.
🔹 3. تحلیل وضعیت صنایع مختلف در بورس
🔸 گروه بانکی؛ در کانون توجه سرمایهگذاران
پس از خبر تصویب FATF، گروه بانکی شاهد ورود نقدینگی قدرتمندی بود و سهام این گروه با رشد قابل توجهی مواجه شدند. بانکهایی که دارای مراودات بینالمللی بیشتری هستند، مانند وبملت، وتجارت و وبصادر، بیشترین تأثیر را از این موضوع خواهند گرفت. انتظار میرود که در روز یکشنبه نیز این گروه همچنان با تقاضای بالا مواجه باشد، اما سرمایهگذاران باید دقت کنند که در صورت عدم انتشار اخبار جدید، ممکن است شاهد نوسانات قیمتی و حتی اصلاح جزئی در برخی نمادهای این گروه باشیم.
🔸 گروه خودرویی؛ همچنان با پتانسیل رشد، اما نیازمند حمایت بیشتر
سهام خودرویی مانند خودرو، خساپا و خبهمن از اخبار مثبت FATF و احتمال کاهش تحریمهای خودرویی بیشترین سود را بردند. افزایش حجم معاملات و تشکیل صفهای خرید در این گروه نشاندهنده خوشبینی معاملهگران نسبت به آینده این صنعت است. اما چالش مهمی که همچنان وجود دارد، ناتوانی شرکتهای خودروسازی در افزایش تولید و کاهش هزینهها است. اگر در روزهای آینده حمایتهای بیشتری از این صنعت صورت گیرد و سیاستهای کلان اقتصادی به نفع این گروه تغییر کند، میتوان انتظار داشت که روند صعودی خودروییها ادامه داشته باشد.
🔸 گروه پتروشیمی و فلزات اساسی؛ وابسته به قیمتهای جهانی
افزایش قیمت نفت و کامودیتیها در بازارهای جهانی، تأثیر مثبتی بر سهام پتروشیمی و فلزات اساسی گذاشته است. نمادهایی مانند فولاد، فملی، پارسان و شستا در روز شنبه با رشد مناسبی همراه بودند و در صورت تداوم افزایش قیمتهای جهانی، میتوانند همچنان مورد توجه خریداران باشند. اما یکی از نگرانیهای اصلی برای این گروه، تغییرات احتمالی در سیاستهای داخلی و قیمتگذاری خوراک پتروشیمیها است. چنانچه دولت تصمیم به افزایش نرخ خوراک گاز بگیرد، ممکن است روند رشد این گروه در روزهای آینده دچار چالش شود.
📌 جمع بندی:
✅ گروه بانکی و خودرویی همچنان در کانون توجه هستند و احتمالاً معاملات پررونقی را تجربه خواهند کرد.
✅ گروه پتروشیمی و فلزات اساسی، به دلیل وابستگی به قیمتهای جهانی، نیازمند پایش مستمر خواهند بود.
✅ در صورتی که ارزش معاملات همچنان بالا باقی بماند، احتمال ادامه روند مثبت بورس تا پایان هفته افزایش مییابد.
🔹 نتیجه گیری
📌 بازار سهام تحت تأثیر اخبار مثبت FATF و مذاکرات، رشد چشمگیری را تجربه کرد.
📌 ورود 1400 میلیارد تومان پول حقیقی، نشاندهنده بازگشت نسبی اعتماد سرمایهگذاران به بورس است.
📌 روند مثبت بازار احتمالاً در روز یکشنبه نیز ادامه خواهد داشت، اما با شدت کمتر.
📌 گروههای بانکی، خودرویی و پتروشیمی، بیشترین پتانسیل رشد را دارند.
✅ پیشنهاد به معاملهگران:
- مدیریت ریسک در این شرایط ضروری است.
- ورود به بازار باید با تحلیل و احتیاط همراه باشد.
- سهام دلاری و کامودیتیمحور در اولویت بررسی قرار گیرند.