به گزارش کیان آنلاین و به قلم مونا حاجی علی اصغر، توکنایز شدن صندوق های سرمایه گذاری به‌عنوان یکی از کاربردهای نوین فناوری بلاک‌چین، امکان بازتعریف ساختارهای سنتی در بازار سرمایه را فراهم کرده است. این فرآیند شفافیت، نقدشوندگی و دسترسی‌پذیری صندوق‌ها را به سطح جدیدی ارتقا می‌دهد و راه را برای توسعه مالی هموار می‌کند.
توکنایز شدن صندوق های سرمایه‌گذاری؛ فرصت طلایی توسعه مالی
در سال‌های اخیر، فناوری بلاک‌چین به‌عنوان یکی از تحولات بنیادین در حوزه مالی مطرح شده و امکان بازتعریف ساختارها و ابزارهای سنتی بازار سرمایه را فراهم کرده است. یکی از مهم‌ترین کاربردهای این فناوری، توکنایز شدن صندوق‌های سرمایه‌گذاری است؛ فرآیندی که می‌تواند شفافیت، نقدشوندگی و دسترسی‌پذیری این صندوق‌ها را به‌طور چشمگیری افزایش دهد.
توکنایز شدن؛ مفهوم و مزایا
توکنایز شدن به معنای تبدیل واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق‌ها به دارایی‌های دیجیتال مبتنی بر بلاک‌چین است. این دارایی‌ها که در قالب توکن عرضه می‌شوند، قابلیت خرید و فروش سریع، ثبت غیرقابل‌تحریف اطلاعات، تسهیل فرآیندهای نظارتی، و حتی امکان معاملات فرامرزی را فراهم می‌کنند.
مزایای اصلی توکنایز شدن صندوق های سرمایه گذاری
از مزایای اصلی این تحول می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
افزایش شفافیت
تمامی تراکنش‌ها بر بستر بلاک‌چین قابل ردیابی و غیرقابل تغییرند. این ویژگی ریسک تقلب و خطای انسانی را کاهش می‌دهد.
بهبود نقدشوندگی
توکن‌های صندوق‌ها می‌توانند در بازارهای ثانویه یا پلتفرم‌های معاملاتی دیجیتال معامله شوند که موجب افزایش جذابیت برای سرمایه‌گذاران خرد و کلان می‌شود.
کاهش هزینه های عملیاتی
استفاده از قراردادهای هوشمند می‌تواند فرآیندهای اداری، تسویه و حسابداری را اتوماتیک کرده و هزینه‌ها را کاهش دهد.
دسترسی گسترده تر
سرمایه گذاران در مناطق مختلف جغرافیایی می توانند با سهولت بیشتری به صندوق ها دسترسی داشته باشند، که منجر به افزایش حجم سرمایه گذاری و توزیع ریسک می‌شود.
چالش ها و موانع پیش رو
در عین حال، چالش هایی مانند مسائل حقوقی، لزوم احراز هویت دیجیتال، امنیت سایبری و نظارت هوشمند نیز باید مورد توجه قرار گیرد.
با وجود مزایای چشمگیر، توکنایز شدن صندوق های سرمایه گذاری با چالش هایی نیز مواجه است که باید مورد توجه قرار گیرد.
-
مسائل حقوقی و نظارتی: نبود چارچوب های قانونی شفاف می‌تواند مشکلات حقوقی ایجاد کند.
-
لزوم احراز هویت دیجیتال: اطمینان از هویت کاربران و جلوگیری از پول‌شویی نیازمند سیستم‌های امنیتی قوی است.
-
امنیت سایبری و نظارت هوشمند: حملات سایبری می‌تواند ریسک‌های بزرگی برای سرمایه‌گذاران و پلتفرم‌ها ایجاد کند.
- نظارت هوشمند: استفاده از فناوری های پیشرفته برای ردیابی و پایش تراکنش ها در بستر بلاک‌چین، به منظور جلوگیری از تقلب و سوء استفاده مالی.
تجربه کشورهای پیشرو در توکنایز کردن دارایی ها
کشورهایی مانند سنگاپور، سوئیس و امارات متحده عربی، با ایجاد زیرساخت‌های قانونی و تکنولوژیکی، پیشگام توکنایز کردن دارایی‌های مالی شده‌اند. برای بازار سرمایه ایران نیز، توجه به این روند جهانی می‌تواند گامی مؤثر در راستای توسعه مالی، جذب سرمایه خارجی و به‌روزرسانی ابزارهای مالی سنتی باشد.
فرصت های توسعه مالی در ایران
برای بازار سرمایه ایران، توجه به این روند جهانی می‌تواند گامی مؤثر در راستای توسعه مالی، جذب سرمایه خارجی و به‌روزرسانی ابزارهای مالی سنتی باشد. ورود نهادهای مالی پیشرو به این عرصه، همراه با تنظیم‌گری هوشمند، می‌تواند اکوسیستم نوآورانه‌ای را برای صندوق‌های سرمایه‌گذاری در ایران رقم بزند؛ اکوسیستمی که اعتماد، شفافیت و رشد پایدار را در پی خواهد داشت.
جمع بندی: آینده ای روشن با توکنایز شدن صندوق های سرمایه گذاری
توکنایز شدن صندوق های سرمایه گذاری به عنوان راهکاری نوآورانه در بازار سرمایه، می‌تواند تحول عظیمی در شفافیت، نقدشوندگی و توسعه مالی ایجاد کند. با بهره‌گیری از تجربه کشورهای پیشرو و توسعه زیرساخت‌های قانونی و فنی، ایران نیز می‌تواند از این فرصت طلایی بهره‌مند شود.
ورود نهادهای مالی پیشرو به این عرصه، همراه با تنظیم گری هوشمند، می‌تواند اکوسیستم نوآورانه‌ای را برای صندوق های سرمایه گذاری در ایران رقم بزند؛ اکوسیستمی که اعتماد، شفافیت و رشد پایدار را در پی خواهد داشت.
نویسنده: مونا حاجی علی اصغر (کارشناس ارشد اقتصادی و تامین مالی)