به گزارش کیان آنلاین، بازار سهام در حالی به استقبال آخرین روز معاملاتی هفته می رود که فشار فروش و خروج سرمایه حقیقی همچنان بر معاملات سایه انداخته است. ریزش 182 هزار واحدی شاخص کل از زمان استیضاح عبدالناصر همتی تاکنون، به یکی از بزرگ‌ترین سقوط های سال تبدیل شده است. در این بین، رقابت سنگین بورس با بازارهای موازی همچون طلا و ارز، کار را برای سهامداران سخت تر کرده است. در این گزارش به بررسی وضعیت بازار سهام در روز سه شنبه و تحلیل و پیش بینی بورس 22 اسفند 1403 می پردازیم.
وضعیت بازار بورس در سه‌شنبه 21 اسفند 1403
عملکرد شاخص ها:
- شاخص کل: کاهش 17,642 واحدی معادل 0.65 درصد
- شاخص هم وزن: افت 4,918 واحدی معادل 0.62 درصد
- ارزش معاملات: 6.4 هزار میلیارد تومان، نشان دهنده کاهش شدید نقدینگی
تحلیل: روند نزولی شاخص کل و هم وزن نشان دهنده افزایش فشار فروش در کلیت بازار است. خروج پول حقیقی از صندوق های سهامی و سهام بزرگ همچنان ادامه دارد.
چرا بورس سقوط می‌کند؟
الف) تأثیر استیضاح همتی و بلاتکلیفی اقتصادی
استیضاح و برکناری وزیر اقتصاد، بی اعتمادی گسترده ای را میان فعالان بازار سرمایه ایجاد کرده است. همچنان جانشین مشخصی برای این سمت معرفی نشده و این موضوع ریسک های زیادی را برای آینده بازار سهام رقم زده است.
ب) تثبیت قیمت دلار در محدوده 90 هزار تومان
بازار ارز طی روزهای اخیر در محدوده 90 هزار تومان تثبیت شده است. این موضوع باعث شده نقدینگی به جای ورود به بورس، به سمت دلار و طلا حرکت کند.
ج) رقابت سنگین بازارهای موازی
بازارهای طلا و سکه همچنان برای سرمایه گذاران جذاب هستند. این هفته نیز تقاضای خرید سکه و طلا بالا بوده و ورود پول به صندوق های طلا افزایش داشته است.
د) نبود حمایت حقوقی‌ها از بازار
برخلاف روزهای قبل، حمایت حقوقی ها در معاملات سه شنبه بسیار ضعیف بود و همین موضوع فشار فروش را تشدید کرد.
واکنش سرمایه گذاران به وضعیت بازار
ورود پول حقیقی به صندوق های طلا: این صندوق‌ها روز سه شنبه 620 میلیارد تومان ورود پول داشتند.
ادامه خروج پول از سهام و صندوق های سهامی: در مجموع 380 میلیارد تومان پول حقیقی از بازار خارج شد.
افزایش تقاضا برای خرید دلار: رشد نرخ دلار و نبود چشم انداز مثبت برای بورس، سرمایه گذاران را به سمت بازارهای موازی سوق داده است.
تحلیل وضعیت صنایع مختلف در بورس
گروه خودرویی: در نبود حمایت از سوی دولت و بی ثباتی اقتصادی، تقاضا در این گروه کاهش یافته است.
گروه بانکی: افزایش نرخ بهره و سیاست های انقباضی بانک مرکزی، این گروه را تحت فشار قرار داده است.
گروه پتروشیمی و فلزات اساسی: با کاهش قیمت کامودیتی ها در بازارهای جهانی، فروشندگان در این گروه ها افزایش یافته اند.
پیش بینی بورس 22 اسفند 1403
با توجه به داده های بازار، انتظار می رود در معاملات روز چهارشنبه 22 اسفند 1403:
فشار فروش در کلیت بازار ادامه داشته باشد.
شاخص کل در محدوده 2.7 میلیون واحدی نوسان کند.
ورود سرمایه به صندوق های طلا افزایش یابد.
حجم معاملات در بازار سهام کاهش پیدا کند.
پیش بینی کلی: روند معاملات متعادل رو به منفی خواهد بود. مگر اینکه حمایت حقوقی ها و انتشار اخبار مثبت از سوی دولت، بتواند روند نزولی بازار را متوقف کند.
جمع بندی و نتیجه گیری
بازار سهام درگیر بحران بی اعتمادی، خروج سرمایه و رقابت با بازارهای موازی شده است.
ریزش 182 هزار واحدی شاخص کل از زمان استیضاح همتی، نشان دهنده عمق مشکلات اقتصادی و بی ثباتی در سیاست های اقتصادی کشور است.
ورود پول به صندوق های طلا و تثبیت دلار در محدوده 90 هزار تومان، بورس را از رقابت عقب انداخته است.
پیشنهاد به معامله‌گران:
- برای جلوگیری از زیان، مدیریت ریسک و تنوع بخشی به سبد سرمایه گذاری اهمیت زیادی دارد.
- ورود به بازار در شرایط کنونی، نیازمند تحلیل های دقیق تر و احتیاط بیشتر است.